El Palacio de Velázquez (1883) es una de las dos sedes menores del Museo Reina Sofía. Junto con el Palacio de Cristal, se encuentra dentro del Parque del Retiro. El Palacio lleva el nombre del arquitecto que colaboró en su construcción, Ricardo Velázquez Bosco.

El Palacio de Velázquez, de estilo cercano al historicismo neorrenacentista, tiene una gran planta caracterizada por bóvedas de hierro e iluminación natural gracias a la superficie acristalada. El palacio nació originalmente como pabellón principal de la Exposición Internacional de Minas, Artes Metalúrgicas, Cerámica, Cristalería y Aguas Minerales de 1883.

Desde 1987 acoge exposiciones monográficas de artistas como Cindy Sherman, Nan Goldin, Juan Muñoz o José Manuel Broto, entre muchos otros. Cerrado por reformas en 2005, reabrió en 2010 con una retrospectiva dedicada a Miralda.