Il Palacio de Liria è una delle residenze private più importanti e ricche di Madrid. Oggi fa parte delle tre sedi della Fundacion d'Alba.  La sua costruzione risale tra il 1767 e il 1785 per ordine del terzo duca di Berwick e Liria, Jacobo Fitz-James Stuart y Colón. 

Nonostante nel novembre del 1936, in segutio alla guerra civile spagnola, l'edificio fu sventrato da diversi incendi, fortunatamente  la maggior parte della collezione è stata salvata e messa al sicuro in nei pressi di Madrid, ad esempio all'Ambasciata britannica, al Museo del Prado e nella sede della Banca di Spagna.

Oggi è la residenza di  Carlos Fitz-James Stuart, XIX duca d'Alba e sede della Fondazione Casa de Alba e custodisce una delle collezioni d'arte private più importanti del mondo insieme a documenti, immagini, sculture, arazzi, mobili, incisioni, libri e un ampio corredo di porcellane. Fiore all'occchiello della collezione ci sono sicuramente i dipinti di grandi maestri come Goya, Velázquez, Murillo, Zurbarán, El Greco, Ribera, Rubens, Tiziano, Palma Vecchio, Jan Brueghel il Vecchio, Madrazo e Winterhalter.